知乎上数百万人关注，理财与它的教育大众化

国内中产阶级人群增长红利，带动“理财”需求增长。“理财”这件事本身，在国内过去的教育体系，并没有太多涉及，想要获得较优的“理财判断与决策能力”，市场化的“理财教育”应运而生。近年新兴的需求已支撑起国内“营收过亿”、“融资过亿”的理财教育公司。

“理财教育”市场有两个正在发生的变化，1）过去“鱼龙混杂”、“推销理财产品”为主的“教育”公司，正被新一代具有专业知识的教育公司取代。2）用户大众化。“理财”教育≠“如何选购理财产品”，它更多是“理财”认知、管理与决策能力的提高。它的受众不仅是越来越多有“财产”富余的成年人，还有少儿、k12更低龄阶段的“财商”教育普及。

编者按：本文来自微信公众号“在线edu指南汇”（ID:zaixianEdu2020），作者：何沛宽，经授权发布。

知乎上，搜索“理财”关键词，top2的问题和答案，是关于“手上有多少钱，如何理财”。评论数过千、点赞认同某个解答的数量达6.6万。

这两个问题仅仅是当代人关注“理财”的小缩影。在知乎“理财”话题下，个人理财关注达数百万。

国内app数据服务商Questmobile在今年初的报告，呈现了“越来越广泛受众使用理财app”的数据变化。综合月活跃用户同比去年增长29%，平均使用时长也同比增加26%。

那么“理财”，到底在说什么？理财教育学科在教什么？

1、理财的范畴是什么

理财，广义上还包括“公司、机构”等B端为单位的理财，我们日常的“理财”需求更多是C端个人理财和家庭理财。

以个人为单位的理财，在上世纪30年代，“是保险工作人员兜售产品时的营销策略”。直到80年代，美国金融改革推进、金融产品多元化，加上个人资产增加、财务投资需求增加。

供给端和需求端两端推进，理财行业兴起。对于个人理财，主看供给端的产品：比如股票、基金、债券、保险、黄金等资产，住房贷款、消费信贷等负债产品。

当下，国内也在供给端与需求端双向促进，推动理财市场发展的进程。

2、理财教育教什么？

2.1 ）理财教育 ≠ 理财产品推荐与售卖

“ 如何购买理财产品”≠ 理财教育的全部。理财覆盖个人财务的所有范畴，从流程来看，包括：

评估个人财务总体情况，资产与负债；
制定理财的长短期目标；
做出理财计划、落实计划；
以及后续的跟进与重新评估。

从管理标的来看，涵盖：收入、支出、资产、负债、投资、保险等等。

与之对应的是，“理财教育”：覆盖“理财流程”以及管理目标，目标是提升每个环节的认知、管理与决策能力。

“购买理财产品”仅是理财的一部分行为。“如何选购理财产品”因而也只是“理财教育”时可能存在的一部分。而且，这里强调的是如何选购的原则“知识传输”，而不是“理财产品”的推销。

2.2）理财与财商的关系

理财和财商（Financial Quotient)）常被同时提及。“财商”首次被提出，在1990s，日裔美国人《富爸爸，穷爸爸》一书推出后，“符合时下大众对财富的追求意识”，因而“风靡美国”。随之被应用的是：“富爸爸”提倡的“财商”，要懂得如何管理财富、使财富增值。而不只是“埋头兢兢业业稳定工作以维生”。

财商更多是“驾驭”操作行为的能力（包括认知、投资理财行为与管理）。事实上，在接受“理财”相关教育的时候，最主要的目的是：提高“财商”、具备作出越来越优的“理财”决策能力。然后进行“理财”行为下，获得预期更优收益。

2.3）当下“理财教育”如何？

理财教育“有记录”的起源，可以回到1920s，美国经济学教授对“消费经济学”、“家庭经济学”做了早期论文研究，直到1990s，美国的本科和研究生教学中，开始提供包括个人理财相关的金融课程。

后来，美国仍在不断加强“理财、金融”的教学：不限于大学阶段，还有k12学习阶段，加入理财经济学相关课程。2015年，美国50个州中有17个要求高中生在毕业前学习个人理财。目前仅剩5个州没有覆盖理财教育（美国有50个州+1个特区）。这是由美国相关政府、学术界与协会推动层面的进展。

在中国，相对而言，校内“理财”教育暂没有如此普及。尤其是上一代学生、当下在职场、具备财产盈余的人们。在进行实际“理财”操作时，为降低风险、提高决策能力，不乏希望找到合适的学习产品。

这个教育需求，推动了市场化的“理财教育”服务商发展。比如“长投学堂、小帮规划、简七理财、十倍学堂、”等等，他们中有用户数“快速增长”、营收过亿，也有在一级市场完成亿元级别融资。这是上一个十年、二十年很难想象到的：大众化理财教育学习的需求，能支撑起相应体量的公司。

事实上，也是在我们得知，某此前处于平稳发展的早期理财教育公司，疫情期间及至今，营收“仍在快速增长、扩招员工”。才触发了此次“理财教育”品类的分享。在经济相对“下行”的时期，人们提高了“理财增值”的意识与需求，也推动了“理财”学习的消费。

具体到产品服务模式，与其他职场技能教育相似：理财教育有线上录播课、线下训练营等，客单价多在在99元至千元区间。教学的内容，一种是上面提到的“财商”本身，理解个人财务、资产负债，教授理财与投资的基本知识观念。另一种是相对单价较高，且侧重于某一类“投资产品”，比如股票、基金、保险品类的“进阶”体系内容。

2.4 ）下一阶段如何？

有两个基础趋势特征，一是目标用户向低龄化普及、受众覆盖更广泛。

比如在美国，更早之前就有面向k12阶段的“金融、理财”相关课程（在公立学校、市场化的学习网站）。